一、核心不雅点

　　2024年10月A股颤动。竣事10月28日，本月上证指数下落0.43%，深证成指飞腾1.48%，创业板指飞腾2.84%。板块方面，军工、推断打算机、电子等板块施展相对较好，食物饮料、煤炭、石油石化跌幅相对较大。市集在经验快速飞腾后投入分化阶段，利好政策执续出台，A股成交额也曾集合第19个往返日破损万亿以上，投资者情怀仍较高。

　　政策助力仍是主要影响A股11月施展的核心驱能源。A股核心驱能源之一的政策方面，在进程9月24日的一系列政策组合拳推动市集快速飞腾后，10月28日，中国东谈主民银行通知在公开市集操作中启用买断式逆回购器具，这亦然本年以来继临时正逆回购、国债生意后，央行再次推出新器具。这有意于更好对冲四季度中期假贷便利（MLF）蚁合到期，真贵年末流动性合理充裕。11月政策瞻望执续加码，助力A股颤动朝上。

　　预期处治+外围国际市集影响是关节，市集将颤动朝上。此前A股大涨的两个主导身分中的政策预期带来的催化边缘裁汰，但仍是现时影响市集的主要身分。11月有多个进军会议需海涵，十四届世界东谈主大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行，瞻望11月8号之后会有大规模增量政策落地；另外需要海涵十一月好意思国大选情况，但外因着力并不会转变咱们的趋势。短期内的市集波动性将受到多重身分共振的影响，关联词影响A股中期趋势的压根是国内基本面+预期处治。跟着A股三季报涌现结束，事迹端要转向看其边缘变化。本年龄迹差的板块及公司，三季报也曾把利空出尽，盈利预测下调，其中花费板块有窘境回转的可能，来岁有可能事迹好转，背面看政策刺激拉动基本面改善。改日陪伴政策加码，A股估值核心有望执续抬升。11月确立的投资策略应当聚焦受益于政策助力的成长型价值股。11月咱们提议布局科技、军工、非银、花费等板块里的价值股。

　　2024年11月十大月度金股（不分先后）包括：

　　新易盛：营收质料高速增长，高速度家具出货量升迁。高速度家具出货量高增，事迹有望边缘改善。AI初始公司利润率同环比大幅升迁。云厂商东谈主工智能相干老本开支良性增长，看好公司数通侧光模块市集高增。

　　皖能电力：安徽电力需求重生，多机组投运在即。电量增长、煤价下落，煤电盈利大幅升迁；多机组投运在即，装机永远成漫空间大；省属概括电力钞票平台，协同发展上风显赫。

　　卓胜微：射频芯片龙头厂商，IDM口头铸就公司永远壁垒。射频芯片龙头，事迹底部回转，电子行业低估值高增长方向。公司在射频分立器件市集处于全球卓越地位，算作原土最大的射频前端器件企业，公司充分受益智妙手机产业链原土化趋势。

　　今世缘：优秀区域性酒企估值已低。江苏省区域酒，省内市集份额升迁中，基本面比拟肃穆。2025年推断打算进一步扩大省外市集，瞻望在现存的10个样板市集除外，再加多5个样板市集。

　　腾讯控股：业务韧性强，盈利智力执续改善。港股互联网兼具高分成和景气朝上，公司算作行业龙头业务韧性强，盈利智力执续改善，看好永远施展。

　　中信证券：行业龙头地位踏实，执续受益政策红利。公司老本实力浑厚，业务布局完善，概括上风显赫；金融强国配景下，“924新政”等老本市集深改政策执续落地，公司算作行业龙头有望执续受益。

　　欧派家居：改进稳步鼓励，永远投资价值凸现。公司为家居行业龙头企业，地产下行压力下最初布局治装各人居，现时阶段性组织结构改进已见奏效，各人居策略稳步鼓励，咱们看好改进红利下公司的永远成长性。

　　招商蛇口：央企龙头房企，销售稳居前哨。头部央企房企，财务肃穆，严控杠杆，债务结构健康；深耕核心城市，销售稳居行业前哨；钞票谋略等业务细巧运营。

　　紫光国微：特种业务订单环比向好，大股东重整落地指导公司再动身。1）特种业务自23年起需求下滑的趋势已有所拘谨，从月度数据来看，24年6月起，公司订单出现小幅升迁，出现向好信号。2）公司大股东新紫光集团重整落地，集团将基于公司现时核心业务规模，通过其资源整合、产业协同等方面的庞大上风，助力公司的发展。3）公司于2023年完成总金额6亿元的股份回购，现时股权引发决策仍在积极的制定和完善中，控股股东新紫光集团全力扶助相干责任的鼓励，股权引发有望年内有望落地，彰显公司对改日市集远景和公司谋略的信心。

　　米奥会展：中国制造出海管事商，悲不雅预期有望改善。化债+中印关系改善配景下，企业出海参展需求有望拓荒，公司算作行业龙头Q4有望最初受益，扭转此前悲不雅预期。

　　二、风险指示

　　1）经济数据不足预期的风险；2）受外洋经济衰败影响的风险；3）受地缘政事冲突影响的风险开yun体育网。